Laurea magistrale in International Economics and Business Management

Quantitative models for business management

Codice insegnamento

4S003751

Docente

Alessandro Gnoatto

Coordinatore

Alessandro Gnoatto

crediti

9

Settore disciplinare

SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE

Lingua di erogazione

Inglese

Periodo

primo semestre lauree magistrali dal 1-ott-2018 al 21-dic-2018.

Orario lezioni

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Obiettivi formativi

Il corso si propone di analizzare I principali strumenti finanziari volti alla gestione del rischio di tasso d’interesse e tasso di cambio. Tali rischi influenzano tipicamente la redditivitá di imprese attive nei mercati internazionali. A tal fine, nella prima parte del corso, saranno introdotti I concetti matematici e statistici necessari a descrivere decisioni di investimento in presenza di incertezza.
Successivamente verranno introdotti I principali modelli di valutazione per prodotti finanziari e si illustrerà la loro implementazione al computer, al fine di produrre software a supporto delle decisioni di investimento.

Programma

1) Prerequisiti matematici: teoria della probabilità, calcolo stocastico e valutazione priva di arbitraggio.
2) Rischio tasso di interesse: strumenti finanziari (zero-coupon bonds, forward rate agreements, interest rate swaps, caps, swaptions), bootstrap di curve di tassi, cenni sui modelli per l'evoluzione della term structure.
3) Foreign exchange risk: introduzioen ai mercati FX, FX forwards, FX swaps, cross Currency swaps. Opzioni FX e valutazione priva di arbitraggio. Prodotti FX a lunga scadenza: modelli ibridi FX-tassi di interesse.

Prerequisiti:
1) Una buona conoscenza dell’analisi matematica di base (limiti/derivate/integrali) e la capacità di risolvere semplici equazioni/disequazioni.
2) Una buona conoscenza della statistica di base (distribuzioni di probabilità, probabilità condizionali, variabili aleatorie, teorema limite centrale, legge dei grandi numeri, test statistici, valori attesi/momenti condizionali/regressione e non).

Modalità d'esame